Räntekänslighet — klarar din ekonomi nästa räntehöjning?

Mellan 2022 och 2023 höjde Riksbanken styrräntan från 0 % till 4 %. Bolåneräntorna följde. För ett bolån på 3 miljoner med rörlig ränta ökade räntekostnaden med runt 7 500 kr per månad, före ränteavdrag.

Det var inte ett hypotetiskt scenario. Det hände. Och de flesta hade inte räknat på det.

Tumregeln att ha i huvudet

Varje procentenhet ränta kostar ungefär 830 kr per miljon och månad, före ränteavdrag. Med avdrag (30 %) blir det 580 kr per miljon.

Ränta	Räntekostnad/mån	Efter avdrag	Skillnad mot 3 %
3 %	7 500 kr	5 250 kr	—
5 %	12 500 kr	8 750 kr	+3 500 kr
7 %	17 500 kr	12 250 kr	+7 000 kr

3 % till 7 % är 7 000 kr mer per månad efter avdrag. Det är en halvtidstjänst i extra boendekostnad. Under 2022–2023 ökade räntekostnaden med ungefär lika mycket — runt 7 500 kr per månad före avdrag.

(Ränteavdraget är 30 % upp till 100 000 kr per år i räntekostnader. Över det gäller 21 %. Tabellen förenklar till 30 %.)

Ungefär 75 % av svenska bolånetagare har rörlig ränta, vilket innebär att varje ränteändring slår igenom inom tre månader. Bunden ränta är en försäkring. Som alla försäkringar kostar den pengar — en premie idag för att slippa obehagliga överraskningar imorgon. Det finns inget objektivt rätt val. Det beror på din buffert och din sömnkvalitet.

Gör ditt eget stresstest

Banken testar dig vid 6–7 % kalkylränta i KALP. Men deras test utgår från schabloner, inte din faktiska budget.

Ta din nuvarande budget: faktiska utgifter, inte schabloner. Lägg till räntekostnaden om räntan stiger med 2 procentenheter. Finns det pengar kvar, med marginal för oförutsett? Och sedan: klarar du plus 3 procentenheter? Om inte, bör du fundera på om bostaden ligger i rätt prisklass, eller om en del av lånet bör bindas.

Det finns dessutom tre sätt att minska känsligheten direkt. En billigare bostad minskar lånet och känsligheten direkt. Varje miljon lägre lån sparar 580 kr per procentenhet. En större kontantinsats har samma effekt. Och att binda en del av lånet, ett vanligt upplägg är 50 % rörligt och 50 % bundet, ger en buffert utan att ge upp all flexibilitet.

Om du vill förhandla ned räntan är det ett av de snabbaste sätten att minska din totala känslighet — ett telefonsamtal kan spara tiotusentals kronor.

Kör en räntekänslighetsanalys och se exakt hur din månadskostnad förändras vid olika räntenivåer. I BoKalk ser du snabbt om din ekonomi tål en höjning — och hur mycket buffert du faktiskt har.

Anmäl intresse och få tillgång vid lansering

Christoffer, grundare BoKalk